肥波（吴孟达）是一个普通的军装警察，因得罪重案组探长洪坤（秦沛），而一直得不到迁生，带着两个儿子艰难度日，在一次与流氓的搏斗中，竟失手将自己的大儿子打死，他十分内疚于心，独自将小儿子阿杰抚养成人。若干年后，阿杰（张学友）也加入了警队，并且被召入由警队精英组成的飞虎队。而肥波早已退休，在一家夜总会做经理，与舞女阿红（吴家丽）感情深厚。不过父子二人关系却不太融洽。少女HeiDi（郑秀文）在一次商场劫案中被匪徒劫持，飞虎队展开救援行动，阿杰不顾自身危险奋勇将其救出，两人结为好友。不料HeiDi就是洪坤的女儿，而

保安员英叔被人拍下失职照而被降职，保安公司持牌人Ann亦接获警方通知，如果再有这类情况发生，保安公司将会被停牌。Ann为保父业，决定招募新人加强培训。在人手不足的情况下，肥波为抓小偷受伤，最后成功制伏。但Ann见二人年轻，不忍交给警方使他们前途尽毁，决定放走他们，歹徒改邪归正，予以报答。